公租房贷款阻碍多谨慎搭桥

　作为保障房建设最难啃的一块骨头，尽管政策层一路呼吁，但由于回款时间长、盈利模式不明晰、退出无保障等多方面原因，各路资金，包括商业银行信贷一直对公租房望而却步。上述股份制银行人士更是直言：“上半年累计新增的900亿元保障房贷款中，公租房项目寥寥无几。”

　　但时至攻坚，在《通知》所表露的监管意愿中，银行业的各金融机构成为了公租房建设攻坚战役的“志愿军”。

　　根据《通知》，凡是“实行公司化管理、商业化运作、项目资本金足额到位、项目自身现金流能够满足贷款本息偿还要求的”政府投资建设的公租房项目，各银行应按照风控监管要求，直接发放贷款给予支持；不符合商业贷款条件的，则在本级或省级政府做出还款安排后，银行可酌情放款。贷款项目须满足20%的资本金比例，期限原则上不超过15年，最低可享基准利率9折优惠。

　　“从要求上可以看出，央行与银监会是在希望与各级政府达成一种妥协，在政府保证还款来源后，用时间换空间，银行资金有条件进入。”上述中行总行人士认为。

　　“15年的期限上限要求很平常，目前的对公贷款中，几乎全都不超15年，并且只有少数的项目才会超过10年；利率方面，除了零售业务中的个人住房按揭贷款有利率上浮要求，其他的业务在描述方面依然是最低可享基准利率9折待遇。”上述股份制银行负责人表示。

　　这并不代表政策层在搭桥过程中，对清理地方债务以来的平台信贷，尤其是公租房信贷的风控有所放松。实际上，在通知的相关要求中，央行与银监会对银行信贷准入标准以及还款要求上依然表现出谨慎。

　　为了控制信贷风险，央行将不符合商业贷款条件的公租房项目，按照所在区域的行政级别划分为两大类。

　　一类是直辖市、计划单列市、省会城市的政府投资公租房项目。要获得信贷支持，必须满足两个必要不充分条件：即同一城市，只能有一家融资平台公司对公租房项目承贷；且偿付能力不足部分，由本级政府统筹安排还款。

　　另一类是地级市政府投资建设的公租房项目。此类项目的借款不设县级公租房承贷平台，将由省级政府安排还款来源后，通过制定的省级平台统一借款。

　　“‘一市一平台’是为了防止多头授信；取消县级平台，则是为了避开风险高发地，利用省级政府统筹增信。”上述股份制银行负责人分析。

　　为了避免违约风险对银行体系的冲击，《通知》同时要求银行对公租房平台实行名单制管理，加强动态监测，并提倡对符合条件的平台进行银团贷款。

　　除此之外，在项目还款方式上，《通知》更是明确，项目建成后，贷款一年两次还本，利随本清；倘若项目改变租赁关系，所获得资金应首先用于归还贷款。少量多次的还款安排，也被业内看作是监管部门要求银行对项目风险实现动态监测，紧盯潜在的还款风险。

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